Analyse fondamentale ADBE (Adobe Inc)

Mis à jour le 27/07/2026

On a analysé l'action Adobe sur les 10 critères de qualité de Lubin Investment. L'entreprise obtient une note de 9/10 synonyme de qualité élevée, et un multiple de valorisation P/FCF de 12.2×.

Secteur : Software - Application. Place de cotation : US. Cours actuel : 251.46 USD.

⭐ Opportunité du moment : Adobe Inc est dans son décile bas historique de valorisation (P/FCF ≤ 10ᵉ percentile sur 10 ans, ET ratio < 25×). C'est un point d'entrée potentiellement intéressant pour les investisseurs long terme.

Méthode de notation Lubin

La note de Adobe Inc (ADBE) est calculée automatiquement à partir de 10 critères financiers objectifs, sans intervention humaine ni opinion. Chaque critère est validé (OUI / PARTIEL / NON) en fonction de seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Bettin-Mauboussin, Aswath Damodaran). La note finale est le total des validations.

Les 10 critères chiffrés analysés

1. Rentable : marge nette positive
2. Ventes en croissance : chiffre d'affaires > 10 %/an sur 5 ans
3. Profits par action en croissance : FCF par action ajusté de la rémunération en actions, > 10 %/an sur 5 ans
4. Nombre d'actions maîtrisé : stable ou en baisse (rachats nets = création de valeur pour l'actionnaire)
5. Profitabilité cash : marge de free cash flow > 10 % du chiffre d'affaires
6. Marges en expansion : la marge opérationnelle s'élargit sur 5 ans (operating leverage)
7. Rendement du capital investi : Cash ROCE Bettin-Mauboussin > 15 % par an
8. Endettement maîtrisé : dette nette remboursable en moins de 3 ans de free cash flow
9. Bénéfices transformés en cash : le free cash flow excède le bénéfice net comptable
10. Délai d'encaissement net : cycle de trésorerie court ou négatif

Questions fréquentes

L'action Adobe est-elle de qualité ?

L'action Adobe obtient une note de qualité de 9/10 (qualité élevée), calculée sur les 10 critères de Lubin Investment : rentabilité, croissance du chiffre d'affaires et du free cash flow, rachats d'actions, marges, endettement et rendement du capital.

Comment est calculée la note de Adobe ?

La note est le total des critères validés (OUI / PARTIEL / NON) selon des seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de façon automatique et sans opinion humaine.

Quel est le P/FCF de Adobe ?

Le multiple cours / free cash flow (P/FCF) de l'action Adobe ressort à 12.2×. Chez Lubin Investment, la valorisation est jugée séparément de la qualité.

Où voir l'analyse complète de Adobe ?

L'analyse interactive complète (détail des 10 critères, historiques, valorisation P/FCF, comparaisons sectorielles) est disponible sur https://lubin-investment.com/analyse/ADBE.

Articles sur Adobe

• Adobe (ADBE) : résultats records, l'action chute (2026-06-12)
• Faut-il acheter l'action Adobe (ADBE) avant ses résultats ? (2026-06-09)

Autres actions du secteur Software Application

• Yuanbao (YB) — note 10/10, P/FCF 0.4×
• Intuit (INTU) — note 10/10, P/FCF 14.2×
• Shopify (SHOP) — note 10/10, P/FCF 99.6×
• Autodesk (ADSK) — note 10/10, P/FCF 24.1×
• TOTVS (TOTS3.SA) — note 10/10, P/FCF 20.9×

Aller plus loin

👉 Voir l'analyse complète et interactive de ADBE

Autres ressources : Méthodologie détaillée · Toutes les actions du secteur Software Application · Les actions notées 10 sur 10 · Top des entreprises de qualité · Tarifs Lubin Investment.