Análisis fundamental CMG (Chipotle Mexican Grill Inc)
Actualizado el 02/08/2026
Método y análisis por Lubin Danilo, fundador de Lubin Investment. Nota calculada automáticamente, sin opinión humana.
Analizamos la acción Chipotle Mexican Grill con los 10 criterios de calidad de Lubin Investment. La empresa obtiene una nota de calidad de 10/10, lo que significa calidad alta, y un múltiplo de valoración P/FCF de 34.2×.
Chipotle Mexican Grill es una empresa de calidad según nuestros criterios, pero el precio no acompaña: el múltiplo de free cash flow sigue alto. Una buena empresa pagada demasiado cara sigue siendo una mala inversión, así que es un valor para vigilar esperando un mejor punto de entrada.
Sector: Restaurants. Bolsa de cotización: US. Precio actual: 37.22 USD.
Metodología de puntuación Lubin
La nota de Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) se calcula automáticamente a partir de 10 criterios financieros objetivos, sin intervención humana ni opinión. Cada criterio se valida (SÍ / PARCIAL / NO) según umbrales sacados de la literatura financiera (Warren Buffett, Michael Mauboussin, Aswath Damodaran). La nota final es el total de las validaciones.
Los umbrales vienen de la literatura financiera, no de nuestras preferencias: ver los trabajos de valoración de Aswath Damodaran (NYU Stern) y los recursos educativos de la SEC (investor.gov).
Las cuentas de Chipotle Mexican Grill son públicas: puedes verificar cada cifra en sus informes oficiales 10-K ante la SEC (EDGAR).
Los 10 criterios cuantitativos analizados
- Rentable: margen neto > 5%
- Ventas en crecimiento: ingresos > 10%/año en 5 años
- Beneficio por acción en crecimiento: FCF por acción ajustado de la remuneración en acciones, > 10%/año en 5 años
- Número de acciones controlado: estable o en bajada (recompras netas = creación de valor para el accionista)
- Ingresos por empleado en crecimiento: ingresos e ingresos por empleado crecen ≥ 10%/año en 5 años; parcial si solo un motor alcanza su tramo (alternativa: margen de free cash flow > 10% si falta el historial de plantilla)
- Márgenes en expansión: el margen operativo se amplía en 5 años (operating leverage)
- Rentabilidad del capital invertido: Cash ROCE > 15% al año
- Deuda controlada: deuda neta amortizable en menos de 3 años de free cash flow
- Beneficios transformados en cash: el free cash flow supera el beneficio neto contable
- Plazo de cobro neto: ciclo de tesorería corto o negativo
Su precio frente a sus comparables
Frente a las 5 otras acciones del sector Restaurants que hemos puntuado, Chipotle Mexican Grill cotiza a 34.2× su free cash flow, frente a una mediana de 20.6× para esa cesta. Solo por precio, Chipotle Mexican Grill es por tanto más cara que sus comparables. Eso no dice nada de su calidad: en Lubin Investment, la calidad y el precio se juzgan por separado, y un múltiplo bajo solo es una oportunidad si la calidad se sostiene.
Preguntas frecuentes
¿Es Chipotle Mexican Grill una acción de calidad?
Chipotle Mexican Grill obtiene una nota de calidad de 10/10 (calidad alta), calculada con los 10 criterios de Lubin Investment: rentabilidad, crecimiento de los ingresos y del free cash flow, recompras de acciones, márgenes, deuda y rentabilidad del capital.
¿Cómo se calcula la nota de Chipotle Mexican Grill?
La nota es el total de los criterios validados (SÍ / PARCIAL / NO) según umbrales sacados de la literatura financiera (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de forma automática y sin opinión humana.
¿Cuál es el P/FCF de Chipotle Mexican Grill?
El múltiplo precio / free cash flow (P/FCF) de la acción Chipotle Mexican Grill es 34.2×. En Lubin Investment, la valoración se juzga por separado de la calidad.
¿Dónde ver el análisis completo de Chipotle Mexican Grill?
El análisis interactivo completo (detalle de los 10 criterios, históricos, valoración P/FCF, comparaciones sectoriales) está disponible en https://lubin-investment.com/analyse/CMG?lng=es.
Artículos sobre Chipotle Mexican Grill
- Chipotle (CMG): la velocidad como ventaja duradera (2026-07-13)
Otras acciones del sector Restaurants
- Green Tea Group (6831.HK), nota 10/10, P/FCF 4.3×
- Texas Roadhouse (TXRH), nota 9/10, P/FCF 43.8×
- Rave Restaurant Group (RAVE), nota 9/10, P/FCF 15.9×
- Brinker International (EAT), nota 9/10, P/FCF 20.6×
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