Analyse fondamentale DIXON.NS (Dixon Technologies (India) Limited)

Mis à jour le 16/10/2026

Méthode et analyse par Lubin Danilo, fondateur de Lubin Investment. Note calculée automatiquement, sans opinion humaine.

On a analysé l'action Dixon Technologies (India) sur les 10 critères de qualité de Lubin Investment. L'entreprise obtient une note de 6/10 synonyme de qualité moyenne, et un multiple de valorisation P/FCF de 100.2×.

Dixon Technologies (India) échoue sur une partie de nos critères de qualité sans que le prix compense. Ni la qualité ni la valorisation ne plaident en sa faveur aujourd'hui, selon nos 10 critères chiffrés.

Secteur : Consumer Electronics. Place de cotation : NS. Cours actuel : 11738.00 INR.

Méthode de notation Lubin

La note de Dixon Technologies (India) Limited (DIXON.NS) est calculée automatiquement à partir de 10 critères financiers objectifs, sans intervention humaine ni opinion. Chaque critère est validé (OUI / PARTIEL / NON) en fonction de seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Michael Mauboussin, Aswath Damodaran). La note finale est le total des validations.

Les seuils viennent de la littérature financière, pas de nos préférences : voir les travaux de valorisation d'Aswath Damodaran (NYU Stern) et les ressources pédagogiques de la SEC (investor.gov).

Les 10 critères chiffrés analysés

1. Rentable : marge nette > 5 %
2. Ventes en croissance : chiffre d'affaires > 10 %/an sur 5 ans
3. Profits par action en croissance : FCF par action ajusté de la rémunération en actions, > 10 %/an sur 5 ans
4. Nombre d'actions maîtrisé : stable ou en baisse (rachats nets = création de valeur pour l'actionnaire)
5. CA par employé en progression : CA et CA par employé ≥ 10 %/an sur 5 ans ; validation partielle si un seul moteur atteint son palier (repli : marge de free cash flow > 10 % si l'historique d'effectifs manque)
6. Marges en expansion : la marge opérationnelle s'élargit sur 5 ans (operating leverage)
7. Rendement du capital investi : Cash ROCE > 15 % par an
8. Endettement maîtrisé : dette nette remboursable en moins de 3 ans de free cash flow
9. Bénéfices transformés en cash : le free cash flow excède le bénéfice net comptable
10. Délai d'encaissement net : cycle de trésorerie court ou négatif

Son prix face à ses comparables

Face aux 5 autres valeurs du secteur Consumer Electronics que nous avons notées, Dixon Technologies (India) se paie 100.2× son free cash flow, contre une médiane de 13.6× pour ce panier. Sur ce seul critère de prix, Dixon Technologies (India) est donc plus chère que ses comparables. Cela ne dit rien de sa qualité : chez Lubin Investment, la qualité et le prix sont jugés séparément, et un multiple bas n'est une bonne affaire que si la qualité tient.

Questions fréquentes

L'action Dixon Technologies (India) est-elle de qualité ?

L'action Dixon Technologies (India) obtient une note de qualité de 6/10 (qualité moyenne), calculée sur les 10 critères de Lubin Investment : rentabilité, croissance du chiffre d'affaires et du free cash flow, rachats d'actions, marges, endettement et rendement du capital.

Comment est calculée la note de Dixon Technologies (India) ?

La note est le total des critères validés (OUI / PARTIEL / NON) selon des seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de façon automatique et sans opinion humaine.

Quel est le P/FCF de Dixon Technologies (India) ?

Le multiple cours / free cash flow (P/FCF) de l'action Dixon Technologies (India) ressort à 100.2×. Chez Lubin Investment, la valorisation est jugée séparément de la qualité.

Où voir l'analyse complète de Dixon Technologies (India) ?

L'analyse interactive complète (détail des 10 critères, historiques, valorisation P/FCF, comparaisons sectorielles) est disponible sur https://lubin-investment.com/analyse/DIXON.NS.

Autres actions du secteur Consumer Electronics

• Noritsu Koki (7744.T), note 9/10, P/FCF 13.6×
• Helios Techno Holding (6927.T), note 9/10, P/FCF 16.4×
• Guodian Nanjing Automation (600268.SS), note 9/10, P/FCF 12.2×
• Powersoft (PWS.MI), note 8/10, P/FCF 11.4×

Aller plus loin

👉 Voir l'analyse complète et interactive de DIXON.NS

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