Analyse fondamentale SBS (Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP)

Mis à jour le 08/06/2026

On a analysé l'action Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP sur les 10 critères de qualité de Lubin Investment. L'entreprise obtient une note de 7/10 synonyme de qualité moyenne, et un multiple de valorisation P/FCF de 47.6×.

Secteur : Utilities - Regulated Water. Place de cotation : US. Cours actuel : 5.35 USD.

Méthode de notation Lubin

La note de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP (SBS) est calculée automatiquement à partir de 10 critères financiers objectifs, sans intervention humaine ni opinion. Chaque critère est validé (OUI / PARTIEL / NON) en fonction de seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Bettin-Mauboussin, Aswath Damodaran). La note finale est le total des validations.

Les 10 critères chiffrés analysés

1. Rentable : marge nette positive
2. Ventes en croissance : chiffre d'affaires > 10 %/an sur 5 ans
3. Profits par action en croissance : FCF par action ajusté de la rémunération en actions, > 10 %/an sur 5 ans
4. Nombre d'actions maîtrisé : stable ou en baisse (rachats nets = création de valeur pour l'actionnaire)
5. Profitabilité cash : marge de free cash flow > 10 % du chiffre d'affaires
6. Marges en expansion : la marge opérationnelle s'élargit sur 5 ans (operating leverage)
7. Rendement du capital investi : Cash ROCE Bettin-Mauboussin > 15 % par an
8. Endettement maîtrisé : dette nette remboursable en moins de 3 ans de free cash flow
9. Bénéfices transformés en cash : le free cash flow excède le bénéfice net comptable
10. Délai d'encaissement net : cycle de trésorerie court ou négatif

Questions fréquentes

L'action Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP est-elle de qualité ?

L'action Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP obtient une note de qualité de 7/10 (qualité moyenne), calculée sur les 10 critères de Lubin Investment : rentabilité, croissance du chiffre d'affaires et du free cash flow, rachats d'actions, marges, endettement et rendement du capital.

Comment est calculée la note de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP ?

La note est le total des critères validés (OUI / PARTIEL / NON) selon des seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de façon automatique et sans opinion humaine.

Quel est le P/FCF de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP ?

Le multiple cours / free cash flow (P/FCF) de l'action Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP ressort à 47.6×. Chez Lubin Investment, la valorisation est jugée séparément de la qualité.

Où voir l'analyse complète de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo - SABESP ?

L'analyse interactive complète (détail des 10 critères, historiques, valorisation P/FCF, comparaisons sectorielles) est disponible sur https://lubin-investment.com/analyse/SBS.

Autres actions du secteur Utilities Regulated Water

• Consolidated Water (CWCO) — note 10/10, P/FCF 18.4×
• York Water (YORW) — note 7/10, P/FCF 16.8×
• United Utilities Group (UU.L) — note 7/10
• Pure Cycle (PCYO) — note 7/10, P/FCF 76.5×
• Pennon Group (PNN.L) — note 6/10

Aller plus loin

👉 Voir l'analyse complète et interactive de SBS

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