Analyse fondamentale TRU.JO (Truworths International Limited)
Mis à jour le 08/09/2026
Méthode et analyse par Lubin Danilo, fondateur de Lubin Investment. Note calculée automatiquement, sans opinion humaine.
On a analysé l'action Truworths International sur les 10 critères de qualité de Lubin Investment. L'entreprise obtient une note de 5/10 synonyme de qualité moyenne, et un multiple de valorisation P/FCF de 9.7×.
Truworths International se paie un multiple de free cash flow bas, mais échoue sur une partie de nos critères de qualité. Attention au piège : un prix bas n'est pas une décote si le business se dégrade. Le multiple faible peut simplement refléter un problème réel.
Secteur : Apparel Retail. Place de cotation : JO. Cours actuel : 4536.00 ZAc.
Méthode de notation Lubin
La note de Truworths International Limited (TRU.JO) est calculée automatiquement à partir de 10 critères financiers objectifs, sans intervention humaine ni opinion. Chaque critère est validé (OUI / PARTIEL / NON) en fonction de seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Michael Mauboussin, Aswath Damodaran). La note finale est le total des validations.
Les seuils viennent de la littérature financière, pas de nos préférences : voir les travaux de valorisation d'Aswath Damodaran (NYU Stern) et les ressources pédagogiques de la SEC (investor.gov).
Les 10 critères chiffrés analysés
- Rentable : marge nette > 5 %
- Ventes en croissance : chiffre d'affaires > 10 %/an sur 5 ans
- Profits par action en croissance : FCF par action ajusté de la rémunération en actions, > 10 %/an sur 5 ans
- Nombre d'actions maîtrisé : stable ou en baisse (rachats nets = création de valeur pour l'actionnaire)
- CA par employé en progression : CA et CA par employé ≥ 10 %/an sur 5 ans ; validation partielle si un seul moteur atteint son palier (repli : marge de free cash flow > 10 % si l'historique d'effectifs manque)
- Marges en expansion : la marge opérationnelle s'élargit sur 5 ans (operating leverage)
- Rendement du capital investi : Cash ROCE > 15 % par an
- Endettement maîtrisé : dette nette remboursable en moins de 3 ans de free cash flow
- Bénéfices transformés en cash : le free cash flow excède le bénéfice net comptable
- Délai d'encaissement net : cycle de trésorerie court ou négatif
Son prix face à ses comparables
Face aux 5 autres valeurs du secteur Apparel Retail que nous avons notées, Truworths International se paie 9.7× son free cash flow, contre une médiane de 16.2× pour ce panier. Sur ce seul critère de prix, Truworths International est donc moins chère que ses comparables. Cela ne dit rien de sa qualité : chez Lubin Investment, la qualité et le prix sont jugés séparément, et un multiple bas n'est une bonne affaire que si la qualité tient.
Questions fréquentes
L'action Truworths International est-elle de qualité ?
L'action Truworths International obtient une note de qualité de 5/10 (qualité moyenne), calculée sur les 10 critères de Lubin Investment : rentabilité, croissance du chiffre d'affaires et du free cash flow, rachats d'actions, marges, endettement et rendement du capital.
Comment est calculée la note de Truworths International ?
La note est le total des critères validés (OUI / PARTIEL / NON) selon des seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de façon automatique et sans opinion humaine.
Quel est le P/FCF de Truworths International ?
Le multiple cours / free cash flow (P/FCF) de l'action Truworths International ressort à 9.7×. Chez Lubin Investment, la valorisation est jugée séparément de la qualité.
Où voir l'analyse complète de Truworths International ?
L'analyse interactive complète (détail des 10 critères, historiques, valorisation P/FCF, comparaisons sectorielles) est disponible sur https://lubin-investment.com/analyse/TRU.JO.
Autres actions du secteur Apparel Retail
- Mr Price Group (MRP.JO), note 10/10, P/FCF 6.3×
- NEXT (NXT.L), note 9/10, P/FCF 16.2×
- Sai Silks (Kalamandir) (KALAMANDIR.NS), note 9/10, P/FCF 4.5×
- Industria de Diseño Textil (ITX.MC), note 9/10, P/FCF 25.7×
Aller plus loin
👉 Voir l'analyse complète et interactive de TRU.JO
Autres ressources : Toutes les actions du secteur Apparel Retail.