Analyse fondamentale CGG.TO (China Gold International Resources Corp. Ltd.)
Mis à jour le 15/09/2026
Méthode et analyse par Lubin Danilo, fondateur de Lubin Investment. Note calculée automatiquement, sans opinion humaine.
On a analysé l'action China Gold International Resources sur les 10 critères de qualité de Lubin Investment. L'entreprise obtient une note de 8/10 synonyme de qualité élevée, et un multiple de valorisation P/FCF de 20.3×.
Le cas de figure que nous cherchons : China Gold International Resources valide une large majorité de nos critères de qualité tout en se payant un multiple de free cash flow bas. C'est exactement le profil « entreprise de qualité au bon prix », celui qui mérite d'être regardé de près.
Secteur : Other Precious Metals & Mining. Place de cotation : TO. Cours actuel : 45.52 CAD.
Méthode de notation Lubin
La note de China Gold International Resources Corp. Ltd. (CGG.TO) est calculée automatiquement à partir de 10 critères financiers objectifs, sans intervention humaine ni opinion. Chaque critère est validé (OUI / PARTIEL / NON) en fonction de seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Michael Mauboussin, Aswath Damodaran). La note finale est le total des validations.
Les seuils viennent de la littérature financière, pas de nos préférences : voir les travaux de valorisation d'Aswath Damodaran (NYU Stern) et les ressources pédagogiques de la SEC (investor.gov).
Les 10 critères chiffrés analysés
- Rentable : marge nette > 5 %
- Ventes en croissance : chiffre d'affaires > 10 %/an sur 5 ans
- Profits par action en croissance : FCF par action ajusté de la rémunération en actions, > 10 %/an sur 5 ans
- Nombre d'actions maîtrisé : stable ou en baisse (rachats nets = création de valeur pour l'actionnaire)
- CA par employé en progression : CA et CA par employé ≥ 10 %/an sur 5 ans ; validation partielle si un seul moteur atteint son palier (repli : marge de free cash flow > 10 % si l'historique d'effectifs manque)
- Marges en expansion : la marge opérationnelle s'élargit sur 5 ans (operating leverage)
- Rendement du capital investi : Cash ROCE > 15 % par an
- Endettement maîtrisé : dette nette remboursable en moins de 3 ans de free cash flow
- Bénéfices transformés en cash : le free cash flow excède le bénéfice net comptable
- Délai d'encaissement net : cycle de trésorerie court ou négatif
Son prix face à ses comparables
Face aux 5 autres valeurs du secteur Other Precious Metals & Mining que nous avons notées, China Gold International Resources se paie 20.3× son free cash flow, contre une médiane de 22.0× pour ce panier. Sur ce seul critère de prix, China Gold International Resources est donc moins chère que ses comparables. Cela ne dit rien de sa qualité : chez Lubin Investment, la qualité et le prix sont jugés séparément, et un multiple bas n'est une bonne affaire que si la qualité tient.
Questions fréquentes
L'action China Gold International Resources est-elle de qualité ?
L'action China Gold International Resources obtient une note de qualité de 8/10 (qualité élevée), calculée sur les 10 critères de Lubin Investment : rentabilité, croissance du chiffre d'affaires et du free cash flow, rachats d'actions, marges, endettement et rendement du capital.
Comment est calculée la note de China Gold International Resources ?
La note est le total des critères validés (OUI / PARTIEL / NON) selon des seuils issus de la littérature financière (Warren Buffett, Mauboussin, Aswath Damodaran), de façon automatique et sans opinion humaine.
Quel est le P/FCF de China Gold International Resources ?
Le multiple cours / free cash flow (P/FCF) de l'action China Gold International Resources ressort à 20.3×. Chez Lubin Investment, la valorisation est jugée séparément de la qualité.
Où voir l'analyse complète de China Gold International Resources ?
L'analyse interactive complète (détail des 10 critères, historiques, valorisation P/FCF, comparaisons sectorielles) est disponible sur https://lubin-investment.com/analyse/CGG.TO.
Autres actions du secteur Other Precious Metals & Mining
- Fresnillo (FRES.L), note 10/10, P/FCF 16.6×
- International Gemological Institute (IGIL.NS), note 9/10, P/FCF 29.7×
- Hochschild Mining (HOC.L), note 9/10, P/FCF 22.0×
- Hecla Mining (HL), note 9/10, P/FCF 24.0×
Aller plus loin
👉 Voir l'analyse complète et interactive de CGG.TO
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